編者按  前3季度，我國產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)保持平穩(wěn)增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，前3季度我國產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)的工業(yè)增加值增長10%，主營業(yè)務收入和利潤總額分別增長6.83%和8.59%，固定資產(chǎn)投資額與去年基本持平；行業(yè)出口和進口分別下降3.42%和4.55%。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)協(xié)會對會員企業(yè)的調(diào)研，前3季度行業(yè)的景氣指數(shù)75.4，比上半年增加3個百分點，與去年同期基本持平。上市公司方面，80%企業(yè)的主營業(yè)務收入或凈利潤實現(xiàn)不同程度的提升，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)用行業(yè)資本市場平穩(wěn)發(fā)展。可以看出，盡管面臨較為嚴峻的國內(nèi)外發(fā)展環(huán)境，但繼續(xù)在科技創(chuàng)新促進產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)業(yè)融合實現(xiàn)應用突破兩個方面進行重點布局，主動規(guī)范生產(chǎn)，自主開發(fā)高附加值產(chǎn)品，已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)用紡織品企業(yè)完善自身、力爭上游的通用方式。

　　行業(yè)運行數(shù)據(jù)分析

　　調(diào)整優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)穩(wěn)步改善企業(yè)效益

　　今年3季度，我國產(chǎn)業(yè)用紡織品保持平穩(wěn)運行，主要經(jīng)濟指標增長較快，經(jīng)濟效益穩(wěn)定在較好水平，但因面臨復雜的國內(nèi)外環(huán)境，行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)、收入、利潤、投資出口的增速均出現(xiàn)了不同幅度的降低，行業(yè)增長面臨不少挑戰(zhàn)。從全年看，行業(yè)將會繼續(xù)延續(xù)3季度的態(tài)勢，生產(chǎn)和主營業(yè)務收入保持中高速增長，固定資產(chǎn)投資與去年基本持平，出口會小幅下降。

　　非織造布與簾子布出口增速保持高位規(guī)模以上企業(yè)固定資產(chǎn)投資增速回落

　　根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)協(xié)會的調(diào)研，今年3季度，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)的需求指數(shù)和生產(chǎn)指數(shù)分別為64.8、70.3，與去年同期和今年上半年相比均有一定的提升。規(guī)模以上企業(yè)的非織造布和簾子布的產(chǎn)量分別為417.8萬噸和62.9萬噸，分別同比增長6.39%和8.2%，這兩類產(chǎn)品同期出口量增速高達15%和13.5%。其他主要產(chǎn)品的出口數(shù)量也穩(wěn)步增長，涂層類織物出口量增長6.22%，包裝用紡織品出口增長18.02%，安全氣囊出口量增長24.44%。然而，部分傳統(tǒng)產(chǎn)品的出口數(shù)量卻出現(xiàn)了不同程度的下降，例如，安全防護用紡織品出口量降低..54%，帆布出口量下降近11%，普通線帶產(chǎn)品的出口量也下降了近9%。

　　前3季度，行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)固定資產(chǎn)投資額為493.7億元，同比僅小幅增長0.51%，與上半年相比增速進一步回落。投資速度回落，與整個工業(yè)投資速度下降的大環(huán)境密切相關，有利于行業(yè)逐步消化前幾年快速增長的產(chǎn)能，調(diào)整優(yōu)化行業(yè)供給結(jié)構(gòu)，對行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有積極作用。分領域看，非織造布的投資依然保持了5.6%的增長，繩索纜的投資微增1.48%，而紡織帶和簾子布、篷帆布的投資則大幅下降10%左右。由于行業(yè)投資增速的下降，行業(yè)的資產(chǎn)和負債的增速也都同比回落，資產(chǎn)負債率降低1個百分點，利息支出降低9%。

　　行業(yè)毛利率和營業(yè)利潤率增長企業(yè)間經(jīng)營分化現(xiàn)象得到改善根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，前3季度行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)的主營業(yè)務收入和利潤總額分別為2252.8億元、133.5億元，分別同比增長6.83%、8.59%，增速與去年相比雖有所降低，但仍處于中、高速度增長的區(qū)間。行業(yè)的平均利潤率5.93%，同比增長0.14個百分點；行業(yè)的虧損面10.53%，虧損企業(yè)虧損額3億元，同比下降25.57%。

　　2011年產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)的主營業(yè)務收入和利潤總額的增速在30%左右，2012年出現(xiàn)比較大的下滑后，利潤總額增速在一段時間內(nèi)保持了平穩(wěn)，并均高于收入增速，但今年3季度，這兩個指標增速的差異有所收窄。收入增速放緩一方面是由于原材料價格下降和市場競爭激烈導致產(chǎn)品銷售價格降低，另一方面是隨著產(chǎn)業(yè)成熟部分領域的需求逐步飽和。從利潤結(jié)構(gòu)看，3季度行業(yè)的毛利潤率和營業(yè)利潤率均有所增長。

　　分行業(yè)看，非織造布的主營業(yè)務收入和利潤總額分別增長9.45%和7.22%，利潤率為5.89%，虧損企業(yè)的虧損額下降28.88%。非織造布的利潤總額增速低于主營業(yè)務收入，贏利能力小幅下滑，主要是由于原材料價格的上漲使企業(yè)成本上升、毛利水平下降，但是虧損企業(yè)的虧損額大幅降低表明企業(yè)間的經(jīng)營分化現(xiàn)象得到改善。繩索纜雖然在全行業(yè)中的占比不高，但是其主營業(yè)務收入、利潤總額分別增長11.52和12.01%，利潤率達到6.43%。隨著行業(yè)內(nèi)加大高技術含量產(chǎn)品的開發(fā)力度，繩索纜的應用范圍會不斷擴大，行業(yè)還將會繼續(xù)保持高速增長。紡織帶和簾子布雖然收入有所降低，但利潤總額增長5.55%，虧損額降低了67.48%，利潤率為5.93%；篷帆布利潤總額則增長21.23%，這兩個行業(yè)已經(jīng)走出前幾年低迷的狀態(tài)，經(jīng)營狀況日益好轉(zhuǎn)。

　　根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)協(xié)會對會員企業(yè)的調(diào)研，受訪企業(yè)的主營業(yè)務收入和利潤總額分別增長1.22%和12.97%，出口交貨值增長4.41%。分領域看，非織造布、交通工具用紡織品、過濾和醫(yī)療衛(wèi)生領域表現(xiàn)較好。前3季度行業(yè)的產(chǎn)成品價格指數(shù)為43.2，雖然處于榮枯線以下，但是與去年同期和今年上半年相比已經(jīng)有較大改善；原材料價格指數(shù)為61.4，進入上升區(qū)間，對企業(yè)的贏利產(chǎn)生一定負面影響；企業(yè)庫存和應收賬款情況比較平穩(wěn)。

　　部分產(chǎn)品國際市場需求強勁越南成行業(yè)出口第三大市場前3季度，我國產(chǎn)業(yè)用紡織品出口185.6億美元，進口46.2億美元，分別同比下降3.42%和4.55%，其中出口降幅與一季度和上半年相比均有所擴大。

　　在出口額超過10億美元的9類主要產(chǎn)品中，只有兩類產(chǎn)品的出口額有不同程度的增長。其中交通工具用紡織品的出口額增長11.1%，非織造布的出口額增長3.87%，其余產(chǎn)品的出口額都有不同幅度的下降。出口數(shù)量則呈現(xiàn)相反的趨勢，篷帆類紡織品和安全防護用紡織品的出口數(shù)量有小幅度的降低，而包裝用紡織品、非織造布和交通工具用紡織品的出口量則大幅增長18.02%、15.04%和14.94%，表明國際市場對中國商品的需求依然非常強勁。主要出口產(chǎn)品中，非織造布和交通工具用紡織品的價格基本保持穩(wěn)定，包裝用紡織品、篷帆類紡織品和線繩(纜)帶紡織品的出口價格的降幅均超過10%。我國產(chǎn)業(yè)用紡織品出口下降的主要因素是產(chǎn)品價格下降，價格下降一方面與原材料價格低位運行有關，另一方面與主要貨幣間的匯率變化有一定關系。

　　前3季度我國產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)對亞洲、歐盟和北美的出口額都出現(xiàn)不同程度的下降，但對歐洲的非歐盟國家的出口增長3.7%。從國家和地區(qū)看，出口額前10的國家和地區(qū)的出口額占我國行業(yè)出口的比例超過50%。其中，日本是我國產(chǎn)業(yè)用紡織品的第二大出口市場，我國對日出口增長1.57%。近年來我國對越南的出口量持續(xù)增長，越南已經(jīng)成為我國產(chǎn)業(yè)用行業(yè)的第3大出口市場，前3季度的增速為4.27%；菲律賓是第9大市場，對菲出口額增長8.89%。

　　在其他主要市場中，對韓國、印度、德國、英國和印度尼西亞的出口均小幅降低。美國是我國最大的出口市場，但是自2016年對美國的出口首次出現(xiàn)下降，一季度降幅0.42%，上半年降低2.96%，前3季度降幅擴大到3.57%。對越南和菲律賓的出口產(chǎn)品中，涂層織物、非織造布、合成革及基布、尿褲與衛(wèi)生巾的出口額占總量的60%，其中非織造布、尿褲與衛(wèi)生巾的出口額的增速均超過12%；但是涂層織物的出口額與去年同期基本持平，合成革及基布的出口下降了7%。我國的非織造布產(chǎn)業(yè)在越南等國家具有很強的優(yōu)勢，隨著這些國家收入提高和基礎設施建設的加速，未來還將有較大的增長空間。此外，農(nóng)業(yè)網(wǎng)、包裝用紡織品對上述兩個國家的出口增速也非常快。

　　國產(chǎn)婦嬰紡織品市場份額提升安全氣囊進口強勁增長14.17%前3季度，我國進口產(chǎn)業(yè)用紡織品46.2億美元，同比下降4.55%。從品種看，嬰兒尿褲和衛(wèi)生巾的進口額9.17億美元，是我國進口額最大的產(chǎn)業(yè)用紡織品，進口額與去年同期基本持平，大幅增長的趨勢得到控制。非織造布和產(chǎn)業(yè)用涂層織物的進口額分別為6.14億美元和5.92億美元，分別同比降低6%和9.19%。安全氣囊的進口有很強勁的增長，進口4.74億美元，增長14.17%，同期汽車安全帶的進口也大幅增長28.8%。交通工具用紡織品進口的大幅增長與今年我國汽車市場的需求密切相關，前3季度中國乘用車產(chǎn)量達到1942萬輛，同比增長13.25%。

　　從進口國家和地區(qū)看，日本是我國產(chǎn)業(yè)用紡織品最大的進口來源國，前3季度自日本的進口額為13.68億美元，其中尿褲和衛(wèi)生巾占比為53%；我國臺灣地區(qū)是第二大進口來源地，進口額5.32億美元；韓國、美國和德國分列第3、4、5名，自這3國的進口額分別為5.12億美元、3.75億美元和2.37億美元。

　　上市公司季報分析

　　資本市場整體向好利潤提升空間尚存

　　在本次統(tǒng)計的20家產(chǎn)業(yè)用紡織品上市公司中，11家企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入和凈利潤雙提升，3家企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入單項提升，2家企業(yè)實現(xiàn)凈利潤單項提升，4家企業(yè)主營業(yè)務收入和凈利潤雙下降。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，3季度各企業(yè)報告顯示，我國產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)資本市場整體向好，企業(yè)利潤提升空間尚存。部分企業(yè)業(yè)績下滑的主要原因是，企業(yè)自身轉(zhuǎn)型升級過程的結(jié)構(gòu)調(diào)整導致階段性利潤下滑，對行業(yè)整體情況影響較小。

　　本次統(tǒng)計的5家交通工具用紡織品上市公司中，曠達科技集團股份有限公司、宏達高科控股股份有限公司、上海申達股份有限公司、華懋(廈門)新材料科技股份有限公司4家企業(yè)的主營業(yè)務收入和凈利潤整體表現(xiàn)良好，汽車行業(yè)銷售回暖、政府出臺多項新能源汽車扶持政策及新產(chǎn)品快速融入市場是其業(yè)績增長的主要原因；而江蘇悅達投資股份有限公司的兩項指標均出現(xiàn)大幅度下降，這也表示，盡管我國汽車產(chǎn)業(yè)總體繼續(xù)保持增長，但終端市場銷售疲軟現(xiàn)象依舊存在。

　　本次統(tǒng)計的3家安全防護用紡織品上市公司，深圳市新綸科技股份有限公司的主營業(yè)務和利潤均大幅提高，而煙臺泰和新材料股份公司、無錫市太極實業(yè)股份有限公司的主營業(yè)務都出現(xiàn)不同程度的下降。分析3家企業(yè)3季度業(yè)績報告可以看出，安全防護領域待拓展市場空間依舊相當大，但市場接受新產(chǎn)品需要一定時間，在此期間，企業(yè)需要加強成本控制，維護自身市場份額。同時，國內(nèi)應急產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展也為安全防護用紡織品企業(yè)提供了良好的發(fā)展機遇。需要注意的是，國內(nèi)安防市場快速擴張，大批企業(yè)涌入分流，行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的競爭壓力將不斷增大。

　　本次統(tǒng)計的2家醫(yī)療衛(wèi)生用紡織品上市公司，欣龍控股(集團)股份有限公司、福建福能股份有限公司的凈利潤均有不同程度的提升，可以看出，國內(nèi)醫(yī)療衛(wèi)生用品市場依舊處于穩(wěn)定增長的狀態(tài)。

　　本次統(tǒng)計的4家結(jié)構(gòu)增強用紡織品上市公司的主營業(yè)務收入和凈利潤升降差異較大。神馬實業(yè)股份有限公司、北京東方雨虹防水技術股份有限公司雙向指標實現(xiàn)贏利，而江蘇九鼎新材料股份有限公司、中材科技股份有限公司的凈利潤卻大幅下降。可見，盡管國內(nèi)基礎建設步伐加快，重點工程密集開工，為結(jié)構(gòu)增強型企業(yè)帶來了可觀的利益前景，但如何規(guī)避產(chǎn)能過剩、實現(xiàn)差異化發(fā)展是企業(yè)面臨的新課題。

　　本次統(tǒng)計的廈門三維絲環(huán)保股份有限公司、天津膜天膜科技股份有限公司2家過濾分離用紡織品上市公司的主營業(yè)務收入和凈利潤均實現(xiàn)增長。盡管受到了冶金、煤炭等上游領域去產(chǎn)能的影響，但在國家政策及資金的扶持下，高溫除塵行業(yè)企業(yè)的技術水平不斷提升，并入選國家強基示范工程的產(chǎn)業(yè)用紡織品子行業(yè)。同時，廢水處理、海水淡化等行業(yè)的快速發(fā)展，也為過濾膜企業(yè)提供了良好的發(fā)展機遇。

　　本次統(tǒng)計的4家合成革上市公司，無錫雙象超纖材料股份有限公司、安徽安利材料科技股份有限公司的主營業(yè)務收入和凈利潤均實現(xiàn)提升，而上海華峰超纖材料股份有限公司和山東同大海島新材料股份有限公司的凈利潤卻都有不同程度下降。可見，在合成革行業(yè)調(diào)整轉(zhuǎn)型期，社會生產(chǎn)資源進一步向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集聚態(tài)勢已經(jīng)凸顯，特別是為超纖合成革產(chǎn)品帶來發(fā)展機遇。

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